台股跟著成熟市場復甦 2014「巨人」概念衝

去(2013)年全球金融市場有許多出乎投資人意料之外的走勢，如美股頻創新高、日股在安倍三箭的加持下衝向全球漲幅之最，就連過去受債務所苦的歐股也不遑多讓，對於2014年到來，施羅德投信投資長陳朝燈以「巨人(GIANT)」一詞概括今年投資主軸。

「巨人」概念在整體意義上指2014年全球經濟與金融市場，仍是由已開發國家等大型市場主導走向；同時亦指台股2014年將圍繞著G（公司治理、4G）、I（網路、基建、創意）、A（蘋果、美國、空氣品質）、N（新通路、新材料、新媒體）與T (FTA, TPP)。

其中「G」代表公司治理與誠實領導 (Corporate Governance)、政策指導(Policy Guidance)、4G建設與服務，相關企業有各產業龍頭與公司治理模範股、電信設備股；「I」代表網路升級

(Internet Upgrade)、iDevices、基礎建設(Infrastructure)、創意(Innovation)，相關產業有巨量資料、網路行銷與支付、網通、晶圓代工、文創。

「A」代表蘋果公司產品(Apple)、行動裝置應用程式(App Store)、美國經濟復甦題材(America)、空氣清淨與淨水處理(Air Quality and Water treatment)，相關產業則有手機零組件、組裝、空氣與水污染防治。

「N」代表新通路(New Channel)、新材料(New Material)、新媒體(New Media)，看好的產業為紡織、第三方支付、電子商務、運動用品；「T」代表兩岸自由貿易區(Free Trade Area)、環太平洋貿易協定(TPP)，看好的產業有金控、貿易、物流、東協受惠股。

外資來相挺 台股首季不看淡

檢視近10年來外資的每月投資平均，施羅德樂活中小基金經理人陳同力指出，每年11月起至翌年4月外資的平均匯入金額高於全年平均值，且淨匯入機率也多在七成以上，顯示此時正是投資台股的好時機。

陳同力預估，2013年全體上市櫃企業獲利為新台幣14,764億元，年增率高達41.9%；若扣除潤泰集團一次性獲利，年增率亦有35.7%；展望2014年，陳同力看好半導體產業的正向循環、蘋果推出新產品的拉抬，以及傳統產業中循環產業在2013年上半年基期較低，皆有利於企業獲利續揚，全年獲利預估約可成長9%。至於大盤走勢，陳同力預期台股全年多以盤整格局為主，但指數仍有挑戰9000點的機會。